Vermogensbeheerders ten dienste van spaarders

BEAMA engageert zich zeer sterk in diverse debatten aangaande pensioensparen en benadrukt in allerlei fora en perscontacten het belang van het lange termijn sparen. Naast de 1^ste pijler van de wettelijke pensioenen worden de 2^de pijler arbeidsgebonden en 3^de pijler individueel pensioensparen best gezamenlijk ingezet om de toekomstige levensstandaard te verzekeren. De vereniging vestigt de aandacht op de rol van de asset managers in het pensioendebat en het lange termijn sparen.

De versoepeling die BEAMA via de “expertgroep voor de toekomst van de financiële sector (HLEG)” van de voormalige Minister van Financiën voorgelegd had voor een facultatieve, beperkte vorm van infrastructuurinvesteringen voor pensioenspaarfondsen, is bekomen. Het wetsvoorstel houdende diverse financiële bepalingen waarin de uitbreiding voor infrastructuurinvesteringen voor pensioenspaarfondsen samen met een hele lijst andere topics was opgenomen, is goedgekeurd in de plenaire zitting van de Kamer op 25 april 2019 en wordt vervolgens aan de Koning ter bekrachtiging voorgelegd.

Pensioenspaarfondsen mogen indirect en optioneel (tot maximum 10% van de activa) beleggen in infrastructuur via equity tranches. De voordelen van deze uitbreiding voor de sector, de spaarders en de Belgische economie zijn:

• Diversiteit in beleggingsmogelijkheden komt de performantie van de pensioenspaarfondsen ten goede.
• Wegens het langlopende karakter van hun verplichtingen kunnen pensioenspaarfondsen een langere horizon in beeld nemen. Investeringen in infrastructuur kunnen daarom passen binnen het wederbeleggingsbeleid, uiteraard binnen de bestaande wettelijke omkadering van ICB’s.
• Het algemene risicoprofiel van de pensioenspaarfondsen verandert niet door deze partiële uitbreiding.

BEAMA publiceert ieder trimester een persbericht over de ontwikkeling van de Belgische fondsenmarkt. Hierin is een boordtabel over pensioenspaarfondsen opgenomen. In deze boordtabel worden op kwartaalbasis enkele kerncijfers over de evolutie van de derde pijler pensioenspaarfondsen per leeftijdsgroep beknopt weergegeven, waaronder het aantal spaarders en rekeningen, netto activa en inschrijvingen. Ook rendementsgegevens over diverse tijdshorizonten worden gepreciseerd.

BEAMA heeft het voorstel van de ontwikkeling van een publiek investeringsvehikel, nl. “beleggingen in groep” neergelegd in het Permanent Overlegplatform HLEG (editie 2018). Het voorstel is gericht op groepen van particuliere beleggers die niet vatbaar zijn onder de standaard “retail klant” en een duidelijke behoefte hebben aan meer op maat gesneden portefeuilles. Het betreft groepen van particuliere beleggers die bereid zijn om een wat langere beleggershorizon te hanteren, of die vertrouwd zijn met minder gebruikelijke financiële instrumenten zoals niet genoteerde effecten, groeibedrijven, …
Op die manier kan de meerwaarde die in België ontstaan is verder in Belgisch Beheer gehouden worden.

BEAMA toetst het voorstel verder af met de FSMA met als doel om dit gezamenlijk voortgang te doen vinden. Febelfin en BEAMA bepleiten tevens de voortzetting van het Permanent Overlegplatform HLEG. Het voorstel is opnieuw in te dienen bij de volgende Regering.

De lancering van de PEPP is één van de maatregelen die gericht zijn op de verdere ontwikkeling van de Capital Market Union (CMU). De PEPP biedt de industrie een kans om de concurrentie tussen pensioenaanbieders (verzekeraars, banken, pensioenfondsen, asset managers) te vergroten en om schaalvoordelen te creëren.

De PEPP-Verordening garandeert een sterke consumentenbescherming, volledige transparantie van kosten, een ESG-beleid, verplicht advies en overstaprecht. Dit pan-Europees persoonlijk pensioenproduct zal in het voordeel zijn van toekomstige generaties door spaarders toegang te geven tot betere producten tegen lagere kosten.

Op 26 februari 2019 heeft de Commissie economische en monetaire zaken (ECON) van het Europese Parlement de PEPP-trialoog-overeenkomst aangenomen en op 4 april 2019 volgde de goedkeuring in het Europese Parlement. De enige resterende stap voordat de regelgeving kan worden aangenomen, is de goedkeuring van de Raad die tegen juni 2019 wordt verwacht.

De Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen (EIOPA) heeft van nu ongeveer 2 jaar de tijd om de niveau 2-maatregelen te finaliseren betreffende de essentiële beleggersinformatie (PEPP-KID), de modaliteiten betreffende Life Cycling Strategieën en de cap op kosten (inclusief consumenten-testing en sector-testing). In het kader van de Life Cycle Strategieën wordt gestreefd om tegemoet te komen aan de doelstelling van het bevorderen van Sustainable Finance door rekening te houden met de visie van ESMA en EIOPA inzake de integratie van ESG-criteria.

EIOPA krijgt productinterventie-bevoegdheden en de nationale bevoegde autoriteiten krijgen registratiebevoegdheid.

De Commissie heeft de lidstaten aanbevolen dat zij de PEPP dezelfde fiscale behandeling zou geven als zij aan vergelijkbare bestaande nationale persoonlijke pensioenproducten toekent.

BEAMA steunt het PEPP-initiatief dat een strategisch belangrijke rol te spelen heeft in het voordeel van de spaarders en bovendien een positief effect zal hebben op de reële economie.

De Franse mediagroep AGEFI heeft de European Investors Day in het leven geroepen als ontmoetingsplaats voor Europese professionals in de financiële sector. De eerste conferentie, in samenwerking met het politieke nieuwsmagazine Politico, vindt plaats op 6 juni 2019 in Brussel. Samen met enkele nationale asset management verenigingen is een programma uitgewerkt over de Europese regelgeving voor de asset management sector. De panels behandelen thema’s zoals de Brexit, pensioenplannen in Europa, de financiering van de reële economie en het toenemende belang van milieu-, sociale en beleidsfactoren (ESG) bij sparen en beleggen.

TrustMedia en Mediafin (De Tijd/L’Echo) werken samen aan een conferentiedag “Fund Insiders Forum” te Brussel met een keynote debate, een aantal breakout sessies en de presentatie van enquêteresultaten rond de nieuwste productontwikkelingen, trends in de financiële markten, strategische topics en innovaties voor professionelen in de fondsensector. De tweede editie die doorgaat op 15 oktober 2019 zal nog meer dan vorig jaar de focus leggen op institutionele investeerders.